臣闻夷狄暴起，骤乱中国，自古未有如今日之甚。然盛衰循环，虽天道有不能免，惟知消息盈虚之理，而应之不失其道，则易乱以为治，变危以为安，亦在人之所为而已。周以后稷创业于始，功德厚矣，再传而为不窋，遂失其官。公刘继之，去邰而国于豳，周复以续。自公刘九传至古公，其积行累功，愈隆于前，而迫于獯鬻，复去豳而国于岐，实启文武，遂有天下。文王之时，亦有猃狁、昆夷之患。自文、武九传而为厉王，复迫于犬戎。宣王继之，周复以兴。三代如周，无以加矣，而失国者再，失天下者一，或迫于獯鬻，或迫于犬戎，然绝而复续，终不能乱，其久长之业，至于卜年八百、卜世三十者，有公刘、大王、文、武、宣王承其后故也。今国家之势不幸类此。然以我二百年太平安宁，天下生息繁庶、不见兵革之久，则盛极而或衰；以虏孱陋荒秽，假息一方，不列于诸夷，未尝得与中国相通，则衰极而或盛，理宜有之。但消息盈虚，两尽其变，则我之暂弱，未必不为盛大无穷之基，虏之骤强，未必不为灭绝速毙之本。昔者吴王夫差伐齐，既胜而归，伍员曰：「天之所弃，必骤近其小喜，而远其大忧。王若不得志于齐，而以觉王心，吴国犹世。今天禄亟至，是吴命之不长也」。未几，吴果灭于越。吴人侵楚，入郢，败其舟师，获二帅七大夫，楚国大惧，子期又败于繁阳。令尹子西独喜曰：「乃今可为矣」！于是迁郢于鄀，改修其政，而楚复定。以吴占虏，安知天不远其大忧？以楚占我，则天下固亦因此而可为矣。况以祖宗德泽蟠结之深厚，太上皇帝谦逊自约，渊圣皇帝寅畏小心，陛下继之以英烈神武，世世相承，有后稷、公刘、文、武、宣王之美，而无厉王之过，窃料虏不出三年，其势必乱。何者？自从事契丹以来，几二十年，人疲众怨，一也。吴乞买茕然远处，而斡离不、粘罕奄有中国之财之地，其势必争，二也。所用之兵，劫诸小国乌合之众以为肘臂，所谋之人，托诸契丹丧亡之馀以为腹心，恩怨不齐，间隙易生，三也。既再得志于我，其气必骄。所盗金珠玉帛之富，适以启其侈；所据子女服食之奉，适以稔其欲。侈动而欲肆，何恃可久？四也。燕赵汾晋驱虏残破之人，朝夕讴吟思汉，必不甘心，忍为左衽之鬼，小伺其间，必弃而来归。众散人离，不过威以刑杀，则怨怒愈甚，内将自溃，五也。积此五者，理岂久长？惟是自古复国之难，必大智不惑，大勇不惧，知逸乐始于忧勤，敌国外患适为我利，乃能有济。此臣所谓应之以道，而尽其变者也。恭惟陛下睿明之德足以历观盛衰之理，雄武之量足以遍应强弱之实。伏望深考成周所以绝而复续之故，以永公刘、大王、宣王之功；慎察吴楚所以更为存亡之端，以质伍员、子西之论。讲修政事，集用忠贤。忧其所可忧，而无屈于我之暂弱；畏其所可畏，而无惮于彼之骤强。则克复七庙之业，内安四海，北迓二圣，可必得而伸也。取进止。