佛照禅师有嗣子曰净慈报恩光孝退谷禅师，名义云，生于福州闽清黄氏，世为士。禅师幼入家塾，成童入乡校，颖异有声。既冠，游国学，因读《论语》、《中庸》，有所悟入。后闻龟峰山堂淳禅师说法，遂自断出家，从山堂祝发。遍游江湖，至吴，见铁庵一大禅，为侍者。一日室中闻国师三唤侍者话，师亟举手掩其口，又问曰：「侍者三应，又作么生」？师拂袖径出，铁庵大喜。时佛照倡道灵隐，师往依之。及佛照移育王，师从其行，历十年，为堂中第一座。佛照闻其说法，叹曰：「此子提倡，宛如雪堂行和尚，吾钵袋有所付矣」。遂出住香山。居五年，徙台州光孝，又徙镇江甘露，会平江虎丘、万寿皆欲延师，师闻万寿颇废，即欣然就之。淮南转运使虞公俦，又以长芦来招。师与虞公有雅故，又从之。会育王虚席，朝命师补其处。是佛照方居东庵，父子日相从，发明临济正宗，学者云集。会有魔事，师即舍众退居香山，盖将终焉。而朝命又起师说法净慈，恩光赫奕，都邑耸动。一日，领众持钵畿邑，是夕，寺灾无遗宇，比师归，独三门岿然在瓦砾中，师不动容曰：「成坏相寻，亦岂有常。今日之坏，安知不为四众作福之地哉」？天子闻之，出内库金以赐。自重臣贵戚以下，倾橐辇金，惟恐居后。未期年，广殿邃庑，崇闳杰阁，盖愈于前日矣。于是上为亲御翰墨，书「慧日阁」三大字赐之。开禧二年五月师示微疾，六月朔旦辛亥，作偈别众曰：「意乌猝嗟，万人气索。佛法向上，何曾踏著，临行业识茫茫，一任诸方卜度」。遂寂。后九日，弟子处约等奉全身塔于寺之东北隅，世寿五十八，僧夏三十五，住山十九载，度弟子四十有畸。学者集师语为《七会录》行于世。师初欲以复佛殿属予记之，未及而弃世。于是处约等以西堂可宣禅师之状来求予铭。适予老疾，弗克就，宣公又以书来固请，而师之侍僧处讷者，留逾年不肯去，辞指恳款。予为之叹曰：「师之在育王也，将新僧堂，而阴阳家以为法所禁，将不利于主人，师奋不顾，排众说，力为之。堂成而魔果作，遂去。阴阳家之说，使人拘而多畏，然其法本出流俗，不待师之明，知其妄决也。虽或适中，终为不足信也。又师在净慈，遭火患，涤地皆尽，度非金钱累亿万，且假以岁月，必不能成，师谈笑尽复旧观。议者或以为师之才用绝人，见于此者，则亦陋矣。此事若澄观辈，则可称大善知识，直游戏尔。师所以独立一世者，岂直以此哉！师示众有曰：「鸟道孤危，玄关妙密，在曹洞宗旨亦奇矣，若较临济，直是天地悬隔」。此足以知师能继圜悟、妙喜、佛照之大作用者，自有所在也。铭曰：

猗欤云公，自儒衣奋。为东庵子，无示无问。上距圜悟，四世而近。龙象蹴踏，狮子奋迅。或造其室，目不容瞬。丹碧南山，盖其游刃。于谈笑顷，变化煨烬。以此论师，其殆未尽。譬如观海，测以尺寸。我铭不磨，百世其信。